智能硬件大時(shí)代，汽車電子是汽車革命主推手：摩爾定律推動(dòng)以產(chǎn)品功能化為中心的工業(yè)時(shí)代向以產(chǎn)品智能化為中心的信息化時(shí)代轉(zhuǎn)變，智能硬件/軟件+云計(jì)算+高速網(wǎng)絡(luò)將重新構(gòu)建未來(lái)商業(yè)生態(tài)。智能手機(jī)歷史演繹汽車發(fā)展路線：功能車>>智能車>>車聯(lián)網(wǎng)>>無(wú)人駕駛，汽車電子部件成本占比從不到10%提至50%以上，臺(tái)風(fēng)口的機(jī)遇已經(jīng)到來(lái)。
投資要點(diǎn)：
汽車電子將迎來(lái)戴維斯雙擊。汽車預(yù)期銷量保證汽車電子穩(wěn)定增速，汽車電子價(jià)格結(jié)構(gòu)與消費(fèi)電子比較相對(duì)穩(wěn)定，二者合力使國(guó)內(nèi)汽車電子總需求有望高達(dá)5000~6000億，新能源政策的落地使汽車電子行業(yè)有望出現(xiàn)戴維斯雙擊局面。
單車智能化帶來(lái)跨年投資機(jī)會(huì)，近期投資：汽車大屏、LED大燈和新能源BMS；中長(zhǎng)期投資：MEMS、連接器、集成電路和鎂鋁材料等領(lǐng)域。特斯拉引爆大尺寸中控觸摸屏市場(chǎng)，HUD前擋投影異軍突起；汽車LED大燈實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)進(jìn)口替代；BMS是新能源汽車核心電子部件；智能化使MEMS單車需求成倍放大，汽車芯片迎來(lái)升級(jí)機(jī)會(huì)；連接器轉(zhuǎn)向中國(guó)廠商，新能源減重需求催生鎂鋁合金新材料市場(chǎng)。
車聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的下一個(gè)大入口。車聯(lián)網(wǎng)或?qū)?lái)全新商業(yè)模式變革，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入助推安全駕駛和車載信息系統(tǒng)大發(fā)展，軟硬平臺(tái)整合速度加快。
無(wú)人駕駛是汽車發(fā)展的終極目標(biāo)，或?qū)⒃?020年前實(shí)現(xiàn)。單車智能化和車聯(lián)網(wǎng)是無(wú)人駕駛的鋪墊階段，汽車電子構(gòu)成無(wú)人駕駛的技術(shù)核心。